ETF 포트폴리오 분산 전략 백테스팅 결과 (2023.01.01 - 2025.04.01)
적립식 투자 (초기 1000만원 + 월 100만원)
포트폴리오 구성 비교
일시 투자 최종 포트폴리오
| ETF |
목표 비중 |
실제 비중 |
금액 |
| JEPI |
50% |
8.01% |
983,526원 |
| JEPQ |
30% |
3.97% |
487,005원 |
| DIVO |
20% |
87.84% |
10,786,929원 |
| 현금 |
0% |
0.18% |
22,542원 |
적립식 투자 최종 포트폴리오
| ETF |
목표 비중 |
실제 비중 |
금액 |
| JEPI |
50% |
38.72% |
14,635,535원 |
| JEPQ |
30% |
14.03% |
5,304,508원 |
| DIVO |
20% |
44.52% |
16,827,370원 |
| 현금 |
0% |
2.73% |
1,032,165원 |
적립식 투자 성장 추이
| 기간 |
포트폴리오 가치 |
누적 투자액 |
순수익 |
| 2023-01 |
10,000,000원 |
10,000,000원 |
0원 |
| 2023-04 |
12,958,587원 |
13,000,000원 |
-41,413원 |
| 2023-07 |
16,374,595원 |
16,000,000원 |
374,595원 |
| 2023-10 |
19,466,652원 |
19,000,000원 |
466,652원 |
| 2024-01 |
22,159,125원 |
22,000,000원 |
159,125원 |
| 2024-04 |
24,612,285원 |
25,000,000원 |
-387,715원 |
| 2024-07 |
27,490,778원 |
28,000,000원 |
-509,222원 |
| 2024-10 |
31,926,748원 |
31,000,000원 |
926,748원 |
| 2025-01 |
35,140,274원 |
34,000,000원 |
1,140,274원 |
| 2025-04 |
37,799,578원 |
37,000,000원 |
799,578원 |
전략 효과 분석
- RSI 30 매수 전략의 효과: RSI 30 이하의 과매도 구간에서 매수하는 전략이 적용되어 일시 투자에서는 22.80%의 높은 수익률을 달성했습니다.
- 배당금 재투자 효과: 일시 투자에서 85만원, 적립식 투자에서 193만원의 배당금이 발생하여 전체 수익에 기여했습니다.
- 적립식 vs 일시 투자: 동일 기간 내 일시 투자의 수익률(22.80%)이 적립식 투자(2.16%)보다 높게 나타났습니다.
- 포트폴리오 구성 변화: 두 전략 모두 목표 분배(JEPI 50%, JEPQ 30%, DIVO 20%)와 다른 최종 구성을 보였으며, DIVO에 집중된 경향이 있습니다.
- 시간 효과: 적립식 투자는 후반에 투입된 자금이 충분한 수익을 내기 전에 백테스팅이 종료되어 낮은 수익률을 보였을 가능성이 있습니다.
개선 시사점
- 정기적 리밸런싱: 목표 자산 배분을 유지하기 위해 정기적인(예: 분기별) 리밸런싱 전략을 도입하는 것이 바람직합니다.
- RSI 매수 기준 조정: RSI 30 기준이 특정 ETF에 편중된 매수로 이어질 수 있으므로, ETF별 맞춤 RSI 기준이나 추가 지표를 활용할 수 있습니다.
- 적립식 투자 기간 연장: 적립식 투자는 더 긴 기간에서 복리 효과가 발휘될 수 있으므로, 장기 투자 관점에서 평가하는 것이 적합합니다.
- 시장 상황별 전략 유연성: 강세장/약세장에 따라 RSI 기준을 유연하게 조정하는 전략을 고려할 수 있습니다.